ファクタリングの種類と仕組み｜建設会社が利用するメリットや注意点を解説

建設業界では、長期の支払いサイクルや大型案件の受注に伴う資金需要に対応するため、ファクタリングが注目を集めています。

ファクタリングは売掛債権を早期に現金化する手法で、資金繰りの改善や経営の安定化に貢献します。

しかし、ファクタリングを利用する際には、その種類や仕組み、注意点を正しく理解することが重要です。

そこで本記事では、建設会社がファクタリングを活用する際のメリットや留意点、さらには種類別の特徴を解説しますので、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングの基本概念と種類

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い

2社間ファクタリングは、企業とファクタリング会社の間で直接売掛金を譲渡する方式です。取引先には通知されず、シンプルな手続きが特徴です。

一方、3社間ファクタリングは、企業、ファクタリング会社、取引先の3者が関与し、取引先も売掛金の譲渡を認識します。

これにより、ファクタリング会社は回収リスクを軽減できますが、手続きが複雑になります。

出典：アスビック

建設業向けファクタリングの特徴

建設業向けファクタリングは、建設プロジェクトの特性に合わせた資金調達手法です。

建設業では工期が長く、支払いまでに時間がかかることが多いため、ファクタリングは資金繰りを改善する手段として有効です。特に、下請け業者や資材供給業者が、完成前に資金を確保できるため、スムーズなプロジェクト進行が可能です。

また、建設業に特化したファクタリング会社は、業界特有のリスクや条件に対応できる専門知識を持っていることが多く、利用しやすいでしょう。

ファクタリングの仕組みと利用プロセス

売掛債権の譲渡から資金化までの流れ

ファクタリングの仕組みは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、その代金を資金化するプロセスです。

まず、企業はファクタリング会社に売掛債権を提供し、その内容を審査します。審査が通過すると、ファクタリング会社は売掛債権の一定割合の金額を企業に前払いします。その後、取引先が売掛債権を支払う際に、ファクタリング会社がその金額を受け取り、残りの金額を企業に支払います。

上記のプロセスにより、企業は迅速に資金を確保することが可能です。

出典：ビートレーディング

審査基準と必要書類

ファクタリングの審査基準には、企業の信用度や取引先の信用状況が含まれます。特に取引先の信用度が高いほど、審査が通りやすいです。

必要書類には、売掛債権に関する契約書、取引先の信用情報、財務諸表などが含まれます。これらの書類を提供し、ファクタリング会社が審査を行います。

審査に通過すると、企業は売掛債権の譲渡が完了し、資金を受け取ることが可能です。

審査プロセスのスピードはファクタリング会社によりますが、迅速に対応してくれるサービスを選ぶのがおすすめです（ただし、手数料も考慮すること）。

建設会社がファクタリングを利用するメリット

スピーディな資金調達と資金繰りの改善

建設会社がファクタリングを利用する大きなメリットは、迅速な資金調達が可能な点です。

売掛債権をファクタリング会社に譲渡することで、取引先からの支払いを待たずに資金を確保できます。これにより、現場での作業に必要な資金をタイムリーに確保でき、資金繰りの改善が図れるでしょう。

ファクタリングを活用することで、急な支払いニーズやプロジェクトの遅延にも迅速に対応できるため、安定した事業運営が可能となります。

大型案件の受注機会拡大

ファクタリングを利用することで、建設会社が大型案件の受注機会を拡大できます。なぜなら、大型プロジェクトでは資金調達が課題となることが多いため、ファクタリングを活用することで必要な資金を迅速に確保できるようになるからです。

ファクタリングにより、資金面での不安を解消し、大型案件への積極的な参入が可能となります。

このように、ファクタリングは、成長を目指す建設会社にとって有力な資金調達手段の一つです。

負債を増やさない資金調達

ファクタリングは、負債を増やさない資金調達手段としても優れています。

銀行融資や社債発行とは異なり、売掛債権を譲渡することで資金を調達するため、負債として計上されません。これにより、建設会社のバランスシートに影響を与えずに資金調達が可能です。

財務健全性を維持しながら、必要な資金を確保できるため、事業の安定性を高めることができます。ファクタリングは、企業の財務状況を健全に保ちつつ、柔軟な資金調達を実現します。

ファクタリング利用時の注意点

契約書の債権譲渡禁止条項の確認

ファクタリングを利用する際には、契約書に含まれる債権譲渡禁止条項を確認することが重要です。

債権譲渡禁止条項がある場合、売掛債権をファクタリング会社に譲渡することができません。このような条項がある場合には、取引先との交渉が必要となることがあります。

事前に契約書の内容を詳細に確認し、債権譲渡が可能かどうかを確認しておくことで、トラブルを回避できます。また、必要に応じて法律の専門家に相談することも検討しましょう。

手数料と実質コストの理解

ファクタリングを利用する際は、手数料と実質コストを理解することが重要です。

ファクタリング会社は売掛債権の代金を提供する代わりに手数料を収益源としていますが、これが高額になる場合があります。手数料の詳細を事前に確認し、実際に支払うコストを把握することが大切です。

複数の業者と比較し、最適な条件を見つけることで、資金調達コストを抑えることができます。手数料がどのように計算されるかを理解し、契約書をよく読むことが必要です。

不良債権への対応

ファクタリングを利用する際には、不良債権への対応も考慮する必要があります。

取引先が支払いを遅延したり、支払い不能となるリスクがある場合、ファクタリング会社との契約条件を確認しましょう。

リコース（もしくはウィズリコース）ファクタリングでは、売掛債権の回収が失敗した場合に企業が債務返還を求められることがあります。一方、ノンリコースファクタリングでは、ファクタリング会社がそのリスクを引き受けます。

各方式の違いを理解し、自社のリスク許容度に合った選択をすることが重要です。

建設業特有のファクタリング活用法

工事代金の前払い対策

建設業では工事代金の支払いが遅れることが多く、資金繰りに影響を与えることがあります。

そこで、ファクタリングを活用することにより、工事代金を前払いしてもらうことが可能です。これにより、資金の流動性が確保され、現場の運営や資材の調達が円滑に行えます。

特に大規模プロジェクトの場合、先行投資が必要なため、ファクタリングは効果的な資金調達手段となります。事前に契約内容を確認し、信頼できるファクタリング業者を選ぶことが重要です。

季節変動への対応策

建設業界では季節変動による需要の変動が大きく、特に繁忙期と閑散期の差が顕著です。

ファクタリングを利用することで、季節変動に対応した資金調達が可能となります。繁忙期における大量の資材購入や人件費の増加に対して迅速に対応でき、業務のスムーズな運営が実現します。さらに、閑散期に備えて資金を確保することで、安定した経営を維持することが可能です。

このように、季節変動に応じた計画的なファクタリング利用が求められます。

ファクタリングと他の資金調達方法の比較

銀行融資との違い

ファクタリングと銀行融資にはいくつかの違いがあります。

銀行融資では、企業が担保を提供し、審査を通過した後に融資を受けます。一方、ファクタリングは売掛債権を担保にして資金を調達するため、担保が不要です。

また、銀行融資は審査が厳しく、時間がかかることが多いですが、ファクタリングは迅速に資金を得ることができます。

さらに、ファクタリングは負債として計上されないため、財務健全性を維持しやすい点もメリットです。

クレジットカード現金化との比較

ファクタリングとクレジットカード現金化は、資金調達方法として異なる性質を持ちます。

クレジットカード現金化は、クレジットカードの利用限度額を現金化する手法であり、利息や手数料が高くなることがあります。一方、ファクタリングは売掛債権を担保にして資金を調達するため、取引先からの支払いを待たずに資金を得ることができます。

また、クレジットカード現金化は信用情報に影響を与える可能性がありますが、ファクタリングは信用情報に直接的な影響を与えないため、他の金融取引に影響を与えずに資金調達が可能です。

将来展望｜建設業におけるファクタリングの役割

デジタル化による手続きの簡素化

建設業におけるファクタリングは、デジタル化による手続きの簡素化が進むことで、さらに利用が促進されると期待されています。

オンラインプラットフォームやデジタル契約の導入により、ファクタリングの手続きが迅速かつ効率的に行えるようになっています。これにより、企業は手間をかけずに資金調達が可能となり、現場の運営や資材調達が円滑に進むでしょう。

さらに、デジタル化により取引の透明性が向上し、不正リスクの軽減も期待されます。

新たな資金調達手法との融合

将来的には、ファクタリングと他の新たな資金調達手法との融合が進むと予想されます。例えば、クラウドファンディングやP2Pレンディングとの組み合わせにより、より柔軟で多様な資金調達手段が提供されるでしょう。これにより、建設業界の企業は自社のニーズに最適な資金調達方法を選択できるようになります。

また、ブロックチェーン技術の導入により、取引の透明性と信頼性が向上し、資金調達プロセスがさらに効率化されることでしょう。