ファクタリングとでんさいの違いとは？メリットや注意点、選び方を解説

資金調達手段として注目を集めるファクタリングとでんさいは、売掛金を活用する点で似ていますが、その仕組みや特徴には大きな違いがあります。

ファクタリングが売掛金を早期に現金化できる一方で、でんさいは電子的な手形として機能するものです。

本記事では、ファクタリングとでんさいの違いを詳しく解説するとともに、それぞれのメリットや注意点、適切な選び方についても説明しますので、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングとでんさいの基本概念

ファクタリングの定義と仕組み

ファクタリングとは、企業が保有する売掛金を専門のファクタリング会社に売却し、即座に資金を調達する手法です。

利用する企業が売掛金をファクタリング会社に譲渡し、現金を受け取ることで、キャッシュフローの改善を図ります。

一方、ファクタリング会社は売掛金の回収を代行し、その対価として手数料を受け取る仕組みです。

これにより、企業は売上代金の早期回収が可能となり、資金繰りを円滑にすることが可能です。

出典：ビートレーディング

でんさいの定義と特徴

でんさいとは、「電子記録債権」の略称で、紙の手形に代わる電子化された債権のことです。

でんさいは、手形と同様に売掛金の支払いを保証するものであり、銀行などの金融機関を通じて電子的に取引されます。

でんさいの特徴として、物理的な手形の発行や受け取りが不要なため、手続きが迅速かつ効率的である点が挙げられます。また、紛失や偽造のリスクが低減され、取引の透明性が向上するのもメリットです。

出典：常陽銀行

ファクタリングとでんさいの主な違い

資金化のスピードと方法

ファクタリングとでんさいでは、資金化のスピードと方法に大きな違いがあります。

ファクタリングでは、売掛金をファクタリング会社に売却することで即座に資金を調達可能です。ファクタリングは手続きが迅速で、通常数日以内に資金が提供されるのが特徴です。

一方で、でんさいは電子記録債権を取引するものであり、銀行などの金融機関を通じて電子的に処理されます。でんざいでは手形発行や回収の手間が省かれるため、効率的ですが、手続きに多少の時間がかかるのが一般的です。

利用可能な企業規模の違い

ファクタリングとでんさいでは、利用できる企業の規模にも違いがあります。

ファクタリングは、中小企業から大企業まで幅広い企業が利用できるのが特徴です。特に、資金繰りに困っている中小企業にとって有効な手段といえるでしょう。

一方で、でんさいは主に中堅企業や大企業向けの資金調達手段として利用されることが多いです。大規模な取引や信用度が高い企業がでんさいを活用することで、効率的な資金調達が可能です。

ファクタリングのメリットと注意点

即時現金化のメリット

ファクタリングの大きなメリットは、売掛金を即座に現金化できることです。これにより、企業は資金繰りの改善が図れ、急な支払い需要にも対応できます。

特に、建設会社のような季節変動や予期せぬ出費が発生しやすい企業においては、迅速に資金を確保できることが大きなメリットとなります。また、融資を受けるための審査や担保が不要なため、スムーズに資金を調達できる点も魅力です。

これにより、企業が成長するための投資はもちろん、運転資金の確保も容易となります。

手数料と審査基準の注意点

ファクタリングを利用する際には、手数料と審査基準に注意が必要です。ファクタリング会社は手数料を収益源としていますが、その手数料が高額である場合があります。手数料の詳細を事前に確認し、複数の業者と比較することで、最適な条件を見つけることが重要です。

また、審査基準も各社で異なるため、自社の状況に適したファクタリング会社を選ぶ必要があります。これにより、スムーズな審査通過が可能となり、適切な資金調達を実現できるでしょう。

でんさいのメリットと注意点

電子化による業務効率化

でんさいの主なメリットは、取引の電子化による業務効率化です。物理的な手形の発行や受け取りが不要になるため、手続きが迅速かつ効率的に行えます。

また、でんさいの利用により、紛失や偽造のリスクが低減し、取引の透明性が向上します。さらに、電子的な記録が保存されるため、取引履歴の管理が容易になり、経理業務の負担も軽減されるでしょう。

これにより、企業は資金調達やキャッシュフローの管理をよりスムーズに行うことが可能です。

システム導入と運用の課題

でんさいを活用するためには、専用のシステムを導入し、運用する必要があります。これには初期投資や導入コストがかかるため、中小企業にとっては負担となるかもしれません。

また、システムの導入と運用には専門知識が求められるため、社内でのスキルアップや外部専門家の協力が必要です。さらに、システムトラブルやセキュリティリスクへの対応も課題となるため、十分な対策を講じることが重要です。

これにより、でんさいの効果を最大限に引き出すことができます。

資金調達手段としてのファクタリングとでんさいの比較

短期資金調達における選択

ファクタリングとでんさいは、いずれも短期資金調達において有効な手段ですが、その選択基準に違いがあります。

ファクタリングは、売掛金を即座に現金化するため、迅速な資金調達が可能です。これは特に急な資金需要に対応する際に有利です。

一方で、でんさいは電子記録債権を利用するため、取引の効率化やリスク低減が図れますが、ファクタリングに比べて資金化に若干の時間がかかる場合があります。

そこで、企業の状況やニーズに応じて、最適な手段を選択することが重要です。

長期的な資金計画との関連性

ファクタリングとでんさいは、長期的な資金計画にも影響を与えます。

ファクタリングは、一時的な資金調達手段として有効ですが、継続的に利用することでキャッシュフローの改善に期待ができます。

一方で、でんさいは長期的な取引関係の構築や信用力の向上に寄与する手段の一つです。これにより、安定した資金調達が可能となります。

両者を組み合わせて活用することで、企業は短期的・長期的な資金ニーズに対応し、持続的な成長を実現できるでしょう。

業種別・規模別の適したファクタリングとでんさいの選び方

中小企業向けの選択基準

中小企業向けの資金調達手段としては、ファクタリングが適しています。なぜなら、中小企業は迅速な資金調達を必要とする場合が多く、売掛金を即座に現金化できるファクタリングは有効だからです。

選択基準としては、ファクタリング会社の信頼性や手数料、サービス内容を比較し、自社のニーズに最も合った業者を選ぶことが重要です。また、売掛先の信用度も考慮し、リスクを低減することが求められます。

大企業における活用方法

大企業は、でんさいを活用することで業務効率化とリスク低減を図ることができます。でんさいは、物理的な手形の発行や受け取りが不要なため、取引の電子化による効率化が可能です。

また、でんさいを利用することで、取引の透明性が向上し、信用力の向上に寄与します。大企業がでんさいを活用することで、長期的な取引関係を構築し、安定した資金調達を実現できます。さらに、複数の金融機関と連携することで、資金調達の多様化を図ることが可能です。

ファクタリングとでんさいの将来的な展望と活用戦略

フィンテックの進化と両者の位置づけ

フィンテック（金融(Finance)と技術(Technology)を組み合わせた新しい金融サービスや事業領域）の進化に伴い、ファクタリングとでんさいの位置づけも変化しています。

ファクタリングが中小企業向けの即時資金調達手段として引き続き重要な役割を果たしている一方で、でんさいは大企業向けの取引効率化手段として、特に電子化による業務改善に寄与するものです。

フィンテックの進化により、AIを活用した信用評価やオンラインでの手続きが進化し、これらの手段がさらに利便性を向上させることが期待されます。

総合的な資金調達戦略の立て方

総合的な資金調達戦略を立てるためには、ファクタリングとでんさいを状況に応じて適切に活用することが重要です。

短期的な資金ニーズにはファクタリングを活用し、即座に資金を確保します。一方で、長期的な資金計画にはでんさいを取り入れ、取引の効率化と信用力の向上を図ります。

また、これらの手段を他の資金調達方法と組み合わせることで、資金調達の多様化を実現し、持続的な成長を支えることが可能です。