電子記録債権とファクタリングの違いを比較｜適切な使い分け方も解説

企業の資金調達手段として、電子記録債権とファクタリングが注目を集めています。

2025年現在、両者は売掛債権を活用する点で共通していますが、その仕組みや特徴には重要な違いがあります。

電子記録債権は電子データで記録された金銭債権であり、ファクタリングは売掛金を売却して現金化するサービスです。

これらの違いを理解し、適切に使い分けることで、より効果的な資金調達が可能です。

そこで本記事では、電子記録債権とファクタリングの違いを詳しく比較するとともに、企業の状況に応じた最適な選択方法についても解説しますので、ぜひ参考にしてください。

電子記録債権とファクタリングの基本的な仕組み

電子記録債権（でんさい）の定義と特徴

電子記録債権とは、売掛金などの債権を電子化して記録・管理する制度のことです。

電子記録債権は「でんさいネット」というシステムで管理され、債権の譲渡や管理が簡便化されています。

紙媒体を使用せず、迅速かつ安全に債権を活用できる点が特徴で、特に中小企業の資金調達手段として注目されています。

ファクタリングの定義と特徴

ファクタリングとは、売掛金をファクタリング会社に売却し、早期に現金化する資金調達方法です。

これにより、売掛金回収リスクを転嫁し、迅速な資金繰りが可能となります。

担保や信用力に依存せずに利用できる点が特徴です。

両者の共通点：売掛債権の活用

電子記録債権とファクタリングは、いずれも売掛金を活用して資金調達を行う点が共通しています。

電子記録債権は管理・譲渡の利便性に優れ、ファクタリングは現金化による流動性向上を主な目的としています。

どちらも企業の資金繰りをサポートする手段として有効です。

電子記録債権とファクタリングの主な違い

貸し倒れリスクの所在

電子記録債権の場合、債権の管理は企業自身が行い、貸し倒れリスクは譲渡先に移りません。

一方、ファクタリングでは、売掛債権をファクタリング会社に売却することで貸し倒れリスクが完全に転嫁されます。

この違いがリスク分散の観点で重要です。

手数料と金利の比較

電子記録債権は手数料が比較的低く、利率もファクタリングに比べて安定しています。

ファクタリングは売掛金額に応じた手数料が必要で、状況によっては高額となる場合もあります。

このように、コスト面で電子記録債権が優れるケースが多いのが特徴です。

契約締結の頻度と手続きの違い

電子記録債権は債権の譲渡がシステム上で行えるため、手続きが簡便で頻度も低く済む傾向があります。

対して、ファクタリングは個別契約ごとに手続きが必要となるため、複数回の利用では手続きの負担が増加します。

利用の自由度と制限

電子記録債権は、債権の譲渡先を自由に選べる点で柔軟性が高いのが特徴です。

一方、ファクタリングは契約条件や手数料に基づいて利用範囲が制限される場合があります。また、取引先との関係性にも影響を受けることがあります。

取扱機関の違い

電子記録債権はでんさいネットなど専用のシステムで管理されますが、ファクタリングは民間のファクタリング会社がサービスを提供しています。

そこで、取扱機関の信頼性がサービス選択時の重要なポイントとなります。

電子記録債権の活用メリットとデメリット

オンライン上での簡便な処理

電子記録債権はオンラインでの記録・管理が可能なため、手続きの簡便さが大きなメリットです。

債権譲渡や支払いはシステム上で迅速に行え、書類作成や郵送の手間が不要です。

また、リアルタイムで債権状況を確認できるため、効率的な資金管理が可能です。

手形に代わる新しい金融手段としての位置づけ

電子記録債権は従来の手形に代わる安全性と利便性を兼ね備えた金融手段です。紙の手形に比べて偽造や紛失のリスクがなく、信頼性が高い点が評価されています。

電子記録債権は、中小企業の資金調達方法としても注目が集まっています。

支払い不能時の債権者の責任

電子記録債権の利用では、支払い不能時の責任は譲渡元企業に残る場合があり、リスクが完全に解消されるわけではありません。

そのため、取引先の信用調査を徹底し、リスク管理を行うことが重要です。さらに、保証を付ける選択肢も検討できるでしょう。

売掛先の電子記録債権登録の必要性

電子記録債権を利用するには、売掛先がでんさいネットに登録している必要があります。

この登録がない場合、譲渡の手続きが不可能となるため、事前に登録状況を確認し、取引先との調整を行うことが求められます。

ファクタリングの活用メリットとデメリット

スピーディーな資金調達が可能

ファクタリングは、売掛金を売却するだけで資金を調達でき、銀行融資よりも迅速な対応が可能です。最短で数日以内に現金化できるため、急な資金需要にも柔軟に対応できます。

このスピード感は、特に建設業などの資金繰りが複雑な業界で大きなメリットとなります。

借入をせずに資金繰り改善

ファクタリングは借入ではなく、売掛金の売却による資金調達手法です。そのため、負債を増やさずにキャッシュフローを改善することが可能です。

これにより、財務状況を健全に保ちながら、事業運営を円滑に進めることができます。

信用情報への影響が少ない

借入ではないため、信用情報に影響を与える心配が少ない点が特徴です。

これにより、将来的な融資や取引先との関係に悪影響を及ぼすリスクを回避しつつ、必要な資金を確保できます。

売掛金の未回収リスク軽減

ファクタリングでは売掛金をファクタリング会社に譲渡するため、未回収リスクが売却者からファクタリング会社に移転します。

これにより、回収不能時のリスクを軽減し、企業の経営安定性を高める効果があります。

契約締結の手間と管理の煩雑さ

一方で、ファクタリングは契約締結や売掛先との調整が必要となり、手続きや管理に手間がかかる場合があります。

また、取引条件や手数料が複雑になることも多く、契約内容を十分に精査する必要があります。

電子記録債権とファクタリングの適切な使い分け方

資金調達の緊急性による選択

急な資金需要に対応する場合、即時現金化が可能なファクタリングが適しています。

一方、緊急性が低く、計画的な資金調達を目指す場合は電子記録債権を活用することで、コストを抑えつつ安全な資金管理が可能です。

取引先の信用状況を考慮した選択

取引先の信用が低い場合は、未回収リスクを軽減できるファクタリングが有効です。

逆に、信用力が高く、支払い遅延が少ない取引先であれば、電子記録債権を利用して低コストで資金調達を行うことが合理的です。

利用頻度に応じた選択

頻繁に資金調達が必要な場合は、簡便なオンライン処理が可能な電子記録債権が適しています。

反対に、特定の案件でのみ資金調達が必要な場合は、柔軟性のあるファクタリングを選ぶことで手続きの煩雑さを軽減できます。

自社の経営状況に合わせた選択

経営状況が安定している場合は、電子記録債権を活用することでコストを抑えつつ計画的に資金管理ができます。

一方、資金繰りが逼迫している場合は、即時現金化が可能なファクタリングを選ぶことで、事業運営を支える資金確保が可能です。

電子記録債権とファクタリングの将来展望

電子記録債権の普及と利用拡大

電子記録債権は、約束手形や小切手の廃止に伴い、企業間取引のデジタル化を推進する重要な手段として普及が進んでいます。

オンラインでの簡便な処理や紛失リスクの低減が評価され、特に中小企業の資金調達手段として利用が拡大しています。

2026年度に予定されている手形取引の廃止以降は、さらに電子記録債権が普及するでしょう。

ファクタリング市場の成長と新サービスの登場

ファクタリング市場は、資金調達ニーズの多様化やオンライン化の進展により急成長しています。

AI審査やクラウド型サービスの導入により、迅速かつ効率的な資金調達が可能となり、スタートアップや中小企業の利用が増加しています。

AIやブロックチェーン技術の活用可能性

AIは信用リスク評価や不正検知を効率化し、ファクタリング業務の精度を向上させています。また、ブロックチェーン技術は取引の透明性を高め、スマートコントラクトによる自動化を実現します。

これらの技術は、業界の効率性と信頼性を大幅に向上させる可能性を秘めているものです。

 

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